Rivalutazione delle partecipazioni 2026: imposta sostitutiva al 21%, versamento entro il 30 novembre

La rivalutazione del costo fiscale delle partecipazioni, fondata sull'art. 5 della L. 448/2001 e resa misura a regime dalla Legge di Bilancio 2025 (L. 207/2024), subisce un ritocco con la Legge di Bilancio 2026: l'art. 1, comma 144, della L. 199/2025 innalza dal 18% al 21% l'aliquota dell'imposta sostitutiva dovuta per le partecipazioni (l'aliquota sui terreni resta al 18%). La rivalutazione consente di rideterminare il valore di carico delle partecipazioni possedute al 1° gennaio 2026 al di fuori del regime d'impresa, riducendo o azzerando la futura plusvalenza tassabile in caso di cessione. L'imposta sostitutiva si calcola sull'intero valore di perizia, mentre la tassazione ordinaria (26%) colpisce solo la plusvalenza realizzata: con l'aliquota al 21% l'operazione conviene solo in presenza di plusvalenze latenti elevate rispetto al costo storico.

Persone fisiche non esercenti attività d'impresa, società semplici e soggetti equiparati, enti non commerciali che detengono partecipazioni, quotate e non quotate, al di fuori del regime d'impresa alla data del 1° gennaio 2026. Riguarda gli studi che assistono questi soggetti nella pianificazione delle cessioni di quote e nella valutazione di convenienza dell'affrancamento.